宋朝末年，陆秀夫、张世杰起义军，护着宋帝退守南海一带。当时，陆秀夫认为粤东滨海是战守要冲，可做兴复宋室基地，便护宋帝来到柘林湾，在旗头山下设立水师太营。哪知刚住下，每晚就有二、三军士失踪。陆尹夫不知其故，询问当地百姓。当地百姓告诉他：这里常有妖怪出没，遇难者甚多。
      是夜三更时分，陆秀夫正在灯下筹计，突然战船摇晃不定。他往窗外一看，只见一条巨大的章鱼舞动着长长的触须，伸上船头，正要把一个军士拖下大海。陆秀夫立即拔出宝剑，冲出船舱，大喝一声，朝大章鱼砍去。大章鱼被砍断半条触须，仓惶逃窜。陆秀夫又拔起朱笔，用力一投，一道红光穿破迷雾，大章鱼被朱笔钉死在石壁上。
      收拾了大章鱼后，陆秀夫又觉得这妖怪出没之乡，断非创业基地，便去奏知宋帝。宋帝有此同感，决定迁往别处。但石壁上的章鱼迹却永远留下来了。后人就把这个岩石称为“章鱼石”。